8.3 双布林带——四大规则之规则1和2. 在本课中，我们将详细说明如何利用以双布林带指标为基础来交易及所需的规则，同时我们将展示如何将规则1和规则2应用于我们之前学到的双布林带3个区间中。 图表1：标普500指数1970年以来的涨幅中大多数由股利和实际增长贡献 欧洲相比美国更强的经济复苏态势也成为了压制美元指数表现的重要因素之一——美元兑 如果考察回报率水平，标普500目前股息收益率在2.31%，远低于欧洲市场。 英国ft100指数和法国cac40 …以及工业金属和ccc级高收益债券；美银还预计，美股标普500指数表现落后，而30年期美国国债最容易受到冒险交易的冲击，同时任何短期抛售白银、黄金和波动性的操作都应被视为对冲债券泡沫风险的切入点。 标普500 指数从2月8日进入修正区间，现在已经过去57个交易日，为2008年5月1日以来最长修正时间。 2月8日， 标普500 指数和道琼斯指数一起跌入回调 白银与标普500指数的反向相关性不如黄金那么强。股票下跌，黄金上涨——但白银未必是股票的反向资产。由于白银的高工业用途，它容易受到其他因素的影响。事实上，在股市突然崩盘时，银价通常会随之下跌。 自从5月份3m与10y收益率出现倒挂以来，收益率曲线一直呈现出非常明显的"u"型。 至96.2，主要原因在于美联储释放出偏鸽派的政策信号，以及欧元区6月pmi数据略有改善（图表12）。受此影响，主要货币兑美元均出现了明显的升值，其中人民币升值0.96%、日元 正面冲击 ：正面风险在于收益率有序上升而且资金从债券向股票大轮动，因为决策者成功推迟衰退+低配股票（如图8 养老基金对标普500指数成分股公司持股所显示的，股票配比从2007年的61%降到2018年的36% ）以及1100个股票股息收益率超过国债收益率300个基点（图7
标普500 指数从2月8日进入修正区间，现在已经过去57个交易日，为2008年5月1日以来最长修正时间。 2月8日， 标普500 指数和道琼斯指数一起跌入回调 白银与标普500指数的反向相关性不如黄金那么强。股票下跌，黄金上涨——但白银未必是股票的反向资产。由于白银的高工业用途，它容易受到其他因素的影响。事实上，在股市突然崩盘时，银价通常会随之下跌。 自从5月份3m与10y收益率出现倒挂以来，收益率曲线一直呈现出非常明显的"u"型。 至96.2，主要原因在于美联储释放出偏鸽派的政策信号，以及欧元区6月pmi数据略有改善（图表12）。受此影响，主要货币兑美元均出现了明显的升值，其中人民币升值0.96%、日元
指数收益来源. 图表. 2. 标普500价格指数与bxm指数对比 表格. 3. 指数收益对比（按交割周期统计） bxm s&p500 年化波动率 11.24% 16.38% 平均收益 0.80% 0.73% . 从图. 2. 可以看出，bxm指数长期表现明显优于s&p500价格指数，产生这 种现象的主要原因在于现金再投资以及期权 【标普股息率首超30年国债收益率 美债却惊现三重倒挂 买股还是买债】昨天晚上，美国资本市场再度验证了这一点。自2009年以来，标准普尔500指数 以下是标普500指数的十一大板块自从2017年1月19日，以及2016年11月8日(特朗普当选为美国总统的前一天)收盘以来的表现情况： 标普500指数表现情况 对冲对资产收益的影响，以美国股市和非美股市的收益率来说，当美元上涨的时候，相比于非美市场，它将提高标普500指数的收益率，然而以欧元、日元和其他货币主导的市场收益率相比之下会出现下降。 他指出，qqq与标普500指数15年相对走势图使他有理由看多qqq。该图表根据qqq的价格除以标普500指数的价格得出的比率而绘制。从图中可以清晰地看出，当比率走高，qqq明显跑赢大盘，而当比率走低，qqq表现就会相对滞后。 纳指100 etf (qqq)与标普500指数的相对走势图 市场看好特朗普将推出的救市政策？美国国债价格呈过山车势波动。在3月9日遭受市场抢购之后，美国国债价格开始有所下跌。3月10日，美国10年期
5月QDII投资策略：关注地缘风险 采取防御配置 组合以行业型基金为主，包括能源(华宝油气)、农业(广发全球农业)、消费(易方达标普消费品)，以及 嘉盛集团：阿根廷总统选举“搅局”，标普500指数继续看跌_财富号_ …
正面冲击 ：正面风险在于收益率有序上升而且资金从债券向股票大轮动，因为决策者成功推迟衰退+低配股票（如图8 养老基金对标普500指数成分股公司持股所显示的，股票配比从2007年的61%降到2018年的36% ）以及1100个股票股息收益率超过国债收益率300个基点（图7 原文发表于美国时间2019-8-12 美股市场经历了波动起伏的上一周后，投资者仍在评估贸易有关事项，标普500指数期货在周一盘前下跌12点，交易价格低于公允价值0.4%。汇率仍是投资者的关注重点。中国人民银行今天将人民币汇率的中间价定为每美元兑7.0211元人民… 回测时间段美股处于长牛阶段，标普500指数的收益率较高，而a股经历2015年牛熊转换，收益率略微跑输国内债券指数，黄金收益率与上证50指数相近，但风险水平明显偏低，石油是该段时间表现最差的资产，收益率和风险水平大幅劣于上证50指数。 正面冲击 ：正面风险在于收益率有序上升而且资金从债券向股票大轮动，因为决策者成功推迟衰退+低配股票（如图8 养老基金对标普500指数成分股公司持股所显示的，股票配比从2007年的61%降到2018年的36% ）以及1100个股票股息收益率超过国债收益率300个基点（图7 创出新高的 标普500 指数出现回落，资金涌入避险资产；10年期美债收益率创三个月新低，而黄金大涨。这反映出海外市场对于地缘风险的担忧，超过了美国经济数据好转带来的信心。 图表3:标普500指数与vix指标 来源：国金证券研究所 正面冲击 ：正面风险在于收益率有序上升而且资金从债券向股票大轮动，因为决策者成功推迟衰退+低配股票（如图8 养老基金对标普500指数成分股公司持股所显示的，股票配比从2007年的61%降到2018年的36% ）以及1100个股票股息收益率超过国债收益率300个基点（图7 周线图上标普500指数的相对强度指标(rsi)达到纪录高位，如果回撤到这波周期的趋势线，意味着市场要回调逾20%。 (图片来源：彭 博、FX168财经网) 美市盘中，"恐慌指数"VIX自去年8月18日以来首次升破15。